基金投顾试点半年以来，银行、券商、基金、第三方机构纷纷入场竞技。近日，首批三家基金投顾第一次同台，先锋领航投顾、嘉实基金、银河证券和上海高金金融研究院一起上支付宝做直播，讨论基金投顾对中国财富管理行业的影响。他们认为，代表用户利益的基金投顾未来3年在国内的规模将达到5000亿。

保本保息成过去式 专业基金投顾可避免情绪干扰

直播中，几位嘉宾交换了对近期银行理财产品出现负收益情况的看法，嘉实基金电商部总监杨纲表示：“银行理财亏钱对大众的观念冲击很大，但在我们看来这是很正常的现象。”

资管新规以后，资管机构发行的产品都在转为净值型产品，定期披露净值，这也让理财产品的收益率更反映市场的波动。理财产品刚性兑付、保本保收益的时代已经成为过去式。在这种新形势下，资管机构都在布局投顾等领域，把投资交给专业人士打理是未来的大方向。

上海交大高金金融研究院教授李洁从行为金融学的角度分析，个人投资者很难克服贪婪和恐惧，使用专业的顾问能有效避免投资中的人性弱点，改变高买低买、追涨杀跌的错误投资习惯。

在国外，投顾服务需要30万起才能享有，而在中国，较低门槛即可起投。今年4月，支付宝和全球最大公募基金公司Vanguard集团独家合作的基金投资顾问服务“帮你投”，将专业的投顾服务门槛降低到了800元，受到不少投资者青睐。李洁认为，金融科技的发展，让中国的个人投资者有公平的机会享有专业的投顾服务。

代表用户利益的投顾在中国起步 未来3年有望增至5000亿

在基金市场，“基金赚钱，基民不赚钱”是常态。投顾试点推出正是希望可以解决这一痛点。传统的基金销售机构，收入来自于基金公司的佣金，用户频繁买卖对基金销售机构不是坏事。而基金投顾不收销售费用，而是按照帮用户的资产规模收“顾问费用”，用户真正能赚到钱，才能保持和做大资产管理规模。

直播现场，有用户发问：投顾要付服务费，但不保证稳赚不赔，花这个钱到底值不值？

银河证券副总裁罗黎明认为，投顾的服务费就像知识付费，为专业和知识付出合理费用。“服务是有价值的，很多投资者忽略了时间的价值，花很多时间去自学，即便自学也比较难让自己变成专业的投资人。”

先锋领航投顾CEO张宇认为，投顾可以降低投资行为偏差带来的交易成本，通过组合管理、准确的需求分析，为投资者省下1.5%-2%的成本，这个价值远高于投顾服务费用。

在中国市场，投顾刚刚起步。而在美国市场，截至2018年底，投资顾问业务管理规模总计19.9万亿美元的资产。美国在线基金智能投顾市场则自2012年诞生以来，每年都保持着指数级的增长。

几位投顾负责人均表示，基金投顾未来一定能占到国内理财市场的半壁江山，预计在未来3年能达到5000亿的市场规模。

帮你投所在的支付宝目前理财用户已超6亿，成为大众理财首选平台。支付宝与超过300家银行、基金公司、保险公司、证券公司等金融机构合作，希望帮助人们从理财启蒙走向理财观的进阶。