截至2023年1月，我国市场主体1.7亿户，其中企业主体5600万户，企业主体中有91%是小微企业。将金融服务小微企业作为重点，不仅是国家政策的要求，金融科技企业创新应用及精耕细作的方向，更是银行未来的广阔市场。

银税贷款，作为银行小微产品的“标配”，还需迭代前行

微众信科作为征信机构，是“银税互动”服务进化的加速器和重要缩影。2014年，江苏银行向税务部门写了一封信，希望江苏银行能够成为税务部门开放数据平台对接的试点，与此同时，微众信科发现企业涉税数据可以客观刻画企业经营状况，对税局、银行和小微企业来说，可以三方受益，是一个多赢的模式。双方一拍即合，微众信科与江苏银行合作推出了后来轰动银行业的创新产品“税e融”，一经上线、广受好评。对税局来说，促进小微企业按时纳税，有利于涵养税源；对银行来说，有助于解决信息不对称；更多的是，对小微企业来说，破解了小微企业融资难融资贵难题，有利支持了实体经济发展。于是，2015年，税务总局与原中国银监会联合，开始在全国推广“银税互动”。2022年9月，税务总局公布的数据显示，2015年以来，金融机构累计运用纳税信用信息为守信小微企业发放贷款1723.71万笔，贷款金额5.71万亿元。

目前，银税贷款类产品已经成为各家银行的“标配”，微众信科开创的“互联网+银税服务”模式，以税务数据作为替代数据，实现数字化风控，也已经得到很好的验证和成效。微众信科“普税贷”作为基础产品，经过八年的不断优化，在今年7月已经迭代到4.0版本，作为银税贷款产品的进阶版亮点更加凸显：

首先，全客群覆盖。“普税贷4.0”能够覆盖到从个体工商户到企业的普惠金融全客群；包括小微企业、小微企业主和个体工商户，针对不同规模客户进行的差异化核额，能够从征信额度、税务额度、发票额度、最大偿债能力进行评估，输出最终的授信额度，真正做到以客户为中心。

其次，引入发票数据。“普税贷4.0”以税务数据为核心，引入了发票数据对企业的交易行为进行画像，还原企业的交易全貌。税务数据是反映企业经营状况的“资产负债表”，发票数据是反映企业交易状况的“现金流量表”，因此税票能够显著运用到客户增信环节。深度挖掘发票数据中的进销情况、开票异常行为和关联交易情况。通过发票识别大供应商大客户，并对大供应商大客户的工商司法情况进行综合评估。

再次，增强行业差异化。由于提供产品和服务的内容及性质差异，不同行业的资产运营获取营收的效率差异较大，单独从销售收入规模难以很好度量企业的实际运营效率和资产实力。因此微众信科“普税贷4.0”结合不同行业特点，在准入环节，针对存在行业差异的规则做差异化处理。在核额上，通过行业系数调节，并通过相应的策略，调整特定行业的产品上限。

此外，增强了税务反欺诈，三重风险管控，更能识别欺诈风险和主体风险。在准入环节，除要素核验与准入强规则筛选；工商、司法、征信、评分等信用风险评估强规则外，加入税票反欺诈强准入，通过税务发票反欺诈、税票交叉核验，有效拦截的欺诈客群，搭建税务发票反欺诈评分卡，提升识别欺诈客户的有效性。在分层环节，结合客户的税票数据和微众信用评分，对客户进行初次划分；基于决策树理论或业务规则，在初次划分基础上进一步精细化分层。在核额定价环节，以客户分层+微众评分为基础，划分客群进行不同程度的增额，实现差异化核额定价。在贷后环节，通过数据驱动+动态监控，提升贷款质量控制。

作为大数据征信和智能风控服务商，微众信科认为，着眼客户需求、突出金融服务、惠及所有客群，才是广义普惠金融的应有之义。

42号文后，小微业务怎么做？

2023年4月27日，银保监会办公厅发布《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》（银保监办发〔2023〕42号）（下简称“42号文”），对工作要求有了一些调整。《通知》明确了全年工作目标：形成与实体经济发展相适应的小微企业金融服务体系，2023年总体继续保持增量扩面态势，优化服务结构，提升重点领域服务精准度，拓展保险保障渠道。贷款利率总体保持平稳，推动小微企业综合融资成本逐步降低。

那么，着眼于在42号文中提到的具体做法，微众信科产品矩阵贴合适配，经过9年的发展，微众信科以普税贷为核心产品，已经横向孵化出面向不同行业客群的一揽子线上信贷一体化解决方案；并纵向孵化抵押、担保、拒量回捞等模式。结合42号文中几个重要方面展开列举：

首先，支持困难行业修复，支持科技创新。42号文指出，“优化服务模式，综合运用动产和知识产权、供应链票据、应收账款融资及财产保险、责任保险等服务方式，强化资金支持和风险保障，加强与直接融资有机衔接，培育小微企业成为创新发源地”。“加大制造业小微企业中长期资金供给，支持设备更新、技术改造、绿色转型发展，助力提升产业链韧性”。微众信科通过普税贷已横向孵化出面向科技型企业的科企贷、面向制造业企业的智造贷、面向供应链企业的票链贷等，构建了面向多场景、多客群的线上产品服务体系。

其次，支持个体工商户的融资。“根据个体工商户缺信用信息、缺抵押担保的特点，改进信用评价和授信管理，综合运用经营信息、交易流水、征信信息、公共信用信息等多维度数据，积极研发小额信用贷款产品，努力实现个体工商户贷款余额、户数持续增长。鼓励发展随借随还贷款产品，更好满足个体工商户用款急、期限短、频度高的资金需求”。如前文所述，微众信科普税贷4.0加强三方数据应用、嵌入微众信用评分，能够更加精准评估下沉客群，引入税票提额，拓展使用场景，有利支持个体工商户融资。

此外，优化小微企业信贷结构、完善小微企业服务定价机制。“重点围绕小微企业无贷户加大支持，扩大服务覆盖面”。“加强对小微企业信用信息的挖掘运用，增加信用贷款投放，降低对担保等第二还款来源的依赖”。微众信科通过基础产品普税贷已纵向孵化抵押、担保、拒量回捞等产品，普税贷4.0信贷一体化解决方案结合发票数据核额，丰富核额基础，能够有效增加授信额度，充分提高小微企业融资的获得率和满足率。

眼下，通过充分发展小微业务仍然可以为银行带来大量基础客户、基本账户，同时银行对小微企业有较强的议价能力，在提高利润率的同时，可以依托庞大的小微客群进行产品创新及产品标准化等。而长远来看，作为普惠金融科技领域的先行者和探路者，微众信科为小微金融服务的进一步「下沉」也提供了一个良好范本。

截至目前，微众信科累计服务了398家机构，包括275家银行、63家融资租赁/保理/保险/担保等非银金融机构、以及60家核心企业和政府部门，为超过1000万户小微企业提供征信服务，累计提供了3773万份征信报告，助力中小微企业获得信用融资超过1.05万亿元，重点服务了科技型企业、制造业企业、出口型企业，赋能普惠金融有力支持了实体经济发展。诚然，随着微众信科普惠金融服务的深入，这些成效数据还会日益更新，这是技术应用和产品创新的结果；当然，随着大数据风控技术的渐趋进步，风险势将得到更加行之有效的控制！科技的浪潮奔涌向前，我们期待普惠金融能穿越周期。